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基金仓位测算20071026:基金分歧进一步加大  

2007-10-30 17:32:51|  分类: 基金及时投资建议 |  标签: |举报 |字号 订阅

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本周基金仓位变动点评:

(1) 10月26日仓位测算显示,在近一周的股市剧烈调整中,基金总体仓位变化轻微,但基金在操作上的分歧进一步加大。股票型基金平均仓位为82.40%,相比前周略降降0.33%;偏股混合型基金平均仓位80.04%,相比前周微升0.40%;配置混合型基金平均仓位69.18%,相比前周微降0.28%。总体仓位变化很小。

(2) 虽然平均仓位变化不大,但基金之间的操作分化进一步加剧。在本周的剧烈震荡中,选择增仓和选择减仓的基金大约各占一半,仓位增加5%以上的基金有30只,而仓位下降5%以上的基金也达到29只,基本上各占一半。虽然从数量上看增减仓基金差距不大,但从减仓幅度上看,基金总体减仓的步伐还是超过增仓速度。

(3) 从连续几周基金仓位的变化上看,基金对后市的看法已经发生了明显的分歧。这在近日公布的三季度报告中也得到证实。看空派基金选择持续减仓,对年底前的市场不太乐观;而也有坚定的看多派保持高仓位,或在震荡中选择加仓。但从基金由一致看多到分化愈加明显,年底前的市场显然不再会是一路飘红,震荡调整应成为主基调。

(4) 从单个基金仓位变动情况来看,本周仓位异动明显的基金:仓位大幅增加10%以上的有银河收益、南方精选2只基金;仓位显著下降10%以上的基金则嘉实增长、金鹰增长、长城消费、华富优选等5只基金,其中融通行业景气由于大比例分红的规模扩张,仓位由90.24%骤降至57.77%。

表1:股票型基金的仓位测算数据
基金代码 基金名称 基金类型 10月26日 10月21日 仓位增减 仓位水平 可靠性
510180 180ETF 股票型 98.35% 97.96% 0.39% 重仓 高
200002 长城久泰 股票型 97.49% 94.67% 2.82% 重仓 高
378010 上投成长   股票型 96.51% 92.57% 3.95% 重仓 高
112002 易方达策略2  股票型 96.40% 97.83% -1.43% 重仓 较高
121003 国投核心 股票型 96.39% 97.02% -0.63% 重仓 高
040002 华安MSCI 股票型 96.08% 98.65% -2.57% 重仓 高
161607 融通巨潮   股票型 95.69% 95.29% 0.40% 重仓 较高
360001 保德信量化 股票型 95.49% 94.85% 0.64% 重仓 高
162607 景顺资源 股票型 95.36% 94.73% 0.62% 重仓 高
240004 华宝动力   股票型 95.11% 90.28% 4.83% 重仓 较高
110003 易方达50     股票型 94.35% 91.42% 2.93% 重仓 较高
161604 融通深100  股票型 94.32% 94.30% 0.03% 重仓 高
519100 长盛100 股票型 94.25% 93.35% 0.90% 重仓 高
121005 国投创新 股票型 93.44% 92.75% 0.69% 重仓 高
110002 易方达策略   股票型 93.42% 94.18% -0.76% 重仓 高
519018 添富增长   股票型 92.44% 89.71% 2.73% 重仓 较高
519017 大成成长 股票型 92.36% 91.96% 0.40% 重仓 较高
550002 信诚成长 股票型 92.35% 90.35% 2.00% 重仓 较高
530001 建信恒久 股票型 92.32% 84.59% 7.73% 重仓 高
530003 建信优选   股票型 92.03% 92.90% -0.87% 重仓 高
162204 荷银精选 股票型 91.98% 88.75% 3.23% 重仓 较高
202005 南方精选 股票型 91.28% 80.20% 11.08% 重仓 高
110009 易方达精选   股票型 91.20% 94.96% -3.76% 重仓 较高
260108 景顺成长 股票型 91.06% 92.46% -1.40% 重仓 中等
460001 华泰中国 股票型 90.98% 87.84% 3.14% 重仓 较高
180012 银华主题 股票型 90.45% 86.30% 4.15% 重仓 较高
310328 申万新动力 股票型 90.40% 87.01% 3.39% 重仓 较高
257020 德盛精选 股票型 90.35% 86.43% 3.92% 重仓 高
481004 工银成长 股票型 90.30% 89.69% 0.60% 重仓 较高
519300 大成300 股票型 90.24% 87.29% 2.95% 重仓 高
519035 富国天博 股票型 90.21% 89.57% 0.64% 重仓 高
160605 鹏华50     股票型 90.15% 90.36% -0.21% 重仓 较高
481001 工银价值 股票型 89.97% 87.64% 2.33% 重仓 高
610001 信达增长 股票型 89.66% 89.08% 0.58% 重仓 高
161706 招商成长   股票型 89.65% 91.56% -1.91% 重仓 较高
260104 景顺增长 股票型 89.51% 88.57% 0.94% 重仓 高
202003 南方绩优 股票型 89.29% 85.47% 3.82% 重仓 高
162605 景顺鼎益 股票型 89.25% 85.99% 3.26% 重仓 高
519692 交银成长 股票型 89.24% 87.60% 1.64% 重仓 高
519001 银华优选 股票型 89.24% 88.50% 0.74% 重仓 较高
288002 中信红利   股票型 89.24% 86.00% 3.24% 重仓 高
213003 宝盈策略 股票型 89.23% 88.09% 1.14% 重仓 较高
213002 宝盈沿海   股票型 89.12% 85.11% 4.01% 重仓 高
540002 汇丰龙腾 股票型 89.03% 85.98% 3.05% 重仓 中等
100020 富国天益   股票型 88.99% 92.70% -3.71% 重仓 高
162006 长城久富 股票型 88.91% 82.50% 6.41% 重仓 高
240005 华宝增长 股票型 88.38% 87.30% 1.09% 重仓 较高
377010 上投阿尔法 股票型 88.33% 79.29% 9.04% 重仓 较高
180003 银华88 股票型 88.29% 94.39% -6.10% 重仓 较高
160611 鹏华治理 股票型 87.99% 88.21% -0.22% 重仓 高
630001 华商领先 股票型 87.35% 87.28% 0.07% 重仓 较高
260109 景顺增长2 股票型 87.28% 81.19% 6.09% 重仓 高
519688 交银精选   股票型 87.24% 83.58% 3.66% 重仓 高
161609 融通先锋 股票型 87.17% 84.98% 2.19% 重仓 较高
450003 国海潜力 股票型 86.93% 83.31% 3.62% 重仓 高
161610 融通领先 股票型 86.84% 94.36% -7.52% 重仓 较高
110005 易方达成长   股票型 86.51% 88.96% -2.45% 重仓 高
410003 华富成长 股票型 86.40% 85.82% 0.58% 重仓 高
260110 景顺蓝筹 股票型 86.30% - - 重仓 较高
257030 德盛优势 股票型 85.94% 90.24% -4.30% 重仓 较高
040007 华安成长 股票型 85.93% 84.65% 1.28% 重仓 高
360006 光大增长   股票型 85.93% 89.26% -3.33% 重仓 较高
519994 长信金利   股票型 85.88% 80.43% 5.45% 重仓 高
450002 国海弹性   股票型 84.95% 77.28% 7.67% 较重 高
290004 泰信优质 股票型 84.25% 80.51% 3.74% 较重 较高
160106 南方高增 股票型 83.90% 77.11% 6.79% 较重 较高
519068 汇添富成长 股票型 83.66% 78.77% 4.89% 较重 较高
320005 诺安价值 股票型 83.53% 78.21% 5.32% 较重 较高
519013 海富通优势 股票型 83.46% 84.45% -0.99% 较重 较高
180010 银华优质   股票型 83.35% 77.38% 5.97% 较重 高
040005 华安宏利   股票型 83.23% 89.16% -5.93% 较重 高
213001 宝盈鸿利   股票型 82.89% 80.88% 2.01% 较重 高
519996 长信精选 股票型 82.45% 85.91% -3.47% 较重 较高
162208 荷银首选 股票型 82.40% 86.42% -4.02% 较重 中等
570001 诺德价值 股票型 82.39% 83.77% -1.39% 较重 较高
160105 南方积配 股票型 81.21% 88.56% -7.35% 较重 高
100026 富国天合 股票型 80.82% 77.72% 3.10% 较重 较高
240010 华宝精选 股票型 80.24% - - 较重 较高
233001 巨田基础   股票型 79.86% 73.60% 6.26% 较重 较高
000021 华夏优增 股票型 79.35% 81.19% -1.84% 较重 中等
519005 海通股票 股票型 79.25% 79.42% -0.17% 较重 高
580002 东吴双动力 股票型 79.23% 78.22% 1.01% 较重 中等
090001 大成价值 股票型 79.17% 81.72% -2.55% 较重 中等
240001 宝康消费品 股票型 78.38% 78.28% 0.10% 较重 高
161605 融通成长   股票型 78.34% 80.61% -2.27% 较重 高
161903 万家公用 股票型 78.30% 75.04% 3.26% 较重 中等
519181 万家和谐 股票型 78.20% 77.03% 1.18% 较重 较高
166001 中欧趋势 股票型 77.98% 69.77% 8.21% 较重 中等
240009 华宝成长 股票型 77.47% 73.40% 4.07% 较重 高
260101 景顺股票   股票型 77.43% 85.71% -8.28% 较重 高
360005 光大红利 股票型 77.23% 76.59% 0.64% 较重 高
000001 华夏成长   股票型 77.22% 78.24% -1.02% 较重 高
050004 博时精选   股票型 76.98% 72.68% 4.30% 较重 高
020003 国泰精选 股票型 76.42% 73.05% 3.37% 较重 高
320003 诺安股票 股票型 75.87% 74.18% 1.69% 较重 高
377020 上投内需 股票型 75.82% 70.70% 5.12% 较重 较高
050008 博时成长 股票型 75.80% 76.88% -1.08% 较重 较高
210001 金鹰优选 股票型 75.42% 80.53% -5.11% 较重 较高
020010 国泰金牛 股票型 75.36% - - 较重 较高
519993 长信增利 股票型 75.35% 77.23% -1.88% 较重 较高
270005 广发聚丰 股票型 74.25% 75.33% -1.08% 较重 较高
340006 兴业全球   股票型 74.14% 73.63% 0.51% 较重 较高
162703 广发小盘 股票型 73.85% 82.08% -8.23% 较重 高
163503 天治核心 股票型 73.44% 69.77% 3.67% 较重 较高
217001 招商股票 股票型 73.29% 73.28% 0.01% 较重 较高
040001 华安创新 股票型 72.31% 74.56% -2.25% 较重 较高
020001 金鹰增长 股票型 71.88% 86.30% -14.42% 较重 较高
202001 南方稳健   股票型 70.20% 76.20% -6.00% 较重 高
206001 鹏华成长 股票型 70.04% 66.24% 3.80% 较重 高
162203 荷银稳定 股票型 69.89% 78.30% -8.41% 中等 较高
160603 普天收益 股票型 69.61% 72.40% -2.79% 中等 较高
270001 广发聚富   股票型 69.53% 73.95% -4.42% 中等 高
162102 金鹰精选 股票型 69.53% 73.73% -4.21% 中等 较高
162202 荷银周期 股票型 69.49% 76.33% -6.84% 中等 较高
162201 荷银成长 股票型 68.70% 70.38% -1.68% 中等 较高
202002 南稳贰号 股票型 67.64% 72.69% -5.05% 中等 较高
163803 中银增长 股票型 63.61% 60.44% 3.17% 中等 中等
160505 博时主题 股票型 63.50% 65.41% -1.91% 中等 高
310358 申万新经济 股票型 63.34% 68.31% -4.97% 中等 中等
590001 中邮优选 股票型 60.58% 61.37% -0.79% 中等 较高
090006 大成2020   股票型 60.35% 65.75% -5.40% 中等 较高
050201 博时价值2 股票型 59.32% 63.48% -4.16% 较轻 中等
161606 融通景气 股票型 57.77% 90.24% -32.47% 较轻 较高
200006 长城消费   股票型 56.38% 67.78% -11.40% 较轻 高
050001 博时价值 股票型 54.02% 62.89% -8.87% 较轻 较高
160607 鹏华价值 股票型 46.50% 54.06% -7.56% 较轻 高
数据来源:德胜基金研究中心(www.dsfunds.com


表2:偏股混合型基金的仓位测算数据
基金代码 基金名称 基金类型 10月26日 10月21日 仓位增减 仓位水平 可靠性
270006 广发优选 偏股混合 95.35% 94.31% 1.04% 重仓 高
163302 巨田资源   偏股混合 94.34% 96.24% -1.90% 重仓 高
519690 交银稳健   偏股混合 93.25% 90.30% 2.95% 重仓 高
240008 华宝收益 偏股混合 93.04% 94.96% -1.92% 重仓 中等
161005 富国天惠   偏股混合 92.61% 90.30% 2.31% 重仓 高
160610 鹏华动力 偏股混合 92.36% 94.88% -2.52% 重仓 较高
110010 方达价值 偏股混合 91.54% 93.93% -2.38% 重仓 高
090004 大成精选   偏股混合 91.25% 88.28% 2.96% 重仓 高
020009 国泰金鹏 偏股混合 90.30% 89.04% 1.26% 重仓 高
070011 嘉实策略 偏股混合 90.24% 85.07% 5.17% 重仓 高
519008 添富优势 偏股混合 89.24% 88.83% 0.41% 重仓 较高
290002 泰信策略 偏股混合 87.27% 85.77% 1.51% 重仓 较高
375010 上投优势 偏股混合 86.34% 84.19% 2.15% 重仓 高
160910 大成创新 偏股混合 86.25% 89.49% -3.24% 重仓 高
519021 国泰金鼎 偏股混合 85.35% 89.77% -4.43% 重仓 高
270007 广发大盘 偏股混合 85.34% - - 重仓 较高
090003 大成稳健   偏股混合 83.91% 75.86% 8.05% 较重 高
162207 荷银效率 偏股混合 83.79% 75.42% 8.37% 较重 较高
510081 长盛精选   偏股混合 83.74% 83.50% 0.25% 较重 高
550001 信诚四季红 偏股混合 83.33% 80.61% 2.72% 较重 高
160805 长盛同智 偏股混合 83.27% 80.60% 2.67% 较重 较高
161601 新蓝筹 偏股混合 82.48% 77.91% 4.57% 较重 高
560002 益民红利 偏股混合 82.44% 80.24% 2.20% 较重 较高
151001 银河稳健 偏股混合 82.38% 83.84% -1.46% 较重 高
217009 招商核心 偏股混合 82.35% 79.33% 3.02% 较重 高
398021 中海能源 偏股混合 81.98% 78.66% 3.32% 较重 较高
163402 兴业趋势 偏股混合 81.94% 77.96% 3.98% 较重 高
160311 华夏蓝筹 偏股混合 81.18% 79.37% 1.81% 较重 高
398001 中海成长 偏股混合 80.61% 89.27% -8.66% 较重 高
100022 富国天瑞 偏股混合 79.59% 82.93% -3.34% 较重 较高
580001 嘉禾精选 偏股混合 78.00% 70.84% 7.16% 较重 高
270002 广发稳健   偏股混合 77.60% 72.44% 5.16% 较重 高
255010 德盛稳健 偏股混合 76.95% 68.54% 8.41% 较重 高
320001 诺安平衡 偏股混合 76.82% 72.43% 4.39% 较重 较高
080001 长盛成长   偏股混合 76.80% 68.42% 8.38% 较重 高
350002 天治优选   偏股混合 76.57% 83.72% -7.16% 较重 较高
180001 银华优势   偏股混合 75.45% 80.77% -5.32% 较重 高
519011 海富通精选 偏股混合 74.80% 67.93% 6.88% 较重 高
217005 招商先锋   偏股混合 74.76% 75.29% -0.54% 较重 较高
519015 海富精选2 偏股混合 74.25% 72.63% 1.62% 较重 较高
070010 嘉实主题 偏股混合 73.78% 74.28% -0.50% 较重 高
400003 东方精选   偏股混合 73.45% 78.23% -4.78% 较重 较高
110001 易方达增长 偏股混合 73.43% 68.24% 5.19% 较重 较高
410001 华富优选   偏股混合 72.68% 82.85% -10.17% 较重 高
560003 益民创新 偏股混合 69.50% - - 中等 较高
310308 盛利精选 偏股混合 69.33% 77.30% -7.97% 中等 高
070002 嘉实增长   偏股混合 69.19% 87.24% -18.05% 中等 较高
070001 嘉实成长 偏股混合 68.06% 70.35% -2.29% 中等 较高
200001 长城平衡 偏股混合 66.24% 71.78% -5.54% 中等 中等
070003 嘉实稳健 偏股混合 65.50% 69.88% -4.38% 中等 高
100016 富国天源 偏股混合 64.15% 73.24% -9.09% 中等 高
020005 国泰回报 偏股混合 62.77% 55.52% 7.25% 中等 高
163804 中银收益   偏股混合 54.99% 54.75% 0.24% 较轻 较高
数据来源:德胜基金研究中心(www.dsfunds.com


表3:配置混合型基金的仓位测算数据
基金代码 基金名称 基金类型 10月26日 10月21日 仓位增减 仓位水平 可靠性
483003 工银平衡 配置混合 96.83% 93.70% 3.14% 重仓 高
530005 建信优化 配置混合 87.91% 86.83% 1.08% 重仓 高
519029 华夏增长 配置混合 87.36% 83.95% 3.41% 重仓 较高
400001 东方龙 配置混合 84.90% 82.85% 2.05% 较重 较高
373010 上投双息   配置混合 82.96% 76.85% 6.11% 较重 高
070006 嘉实服务   配置混合 82.18% 86.11% -3.93% 较重 较高
002011 华夏红利 配置混合 81.45% 76.84% 4.61% 较重 较高
540003 汇丰动态 配置混合 80.25% 79.70% 0.55% 较重 高
150103 银河银泰   配置混合 79.49% 80.23% -0.74% 较重 高
121002 国投景气 配置混合 77.29% 79.10% -1.81% 较重 高
002021 华夏回报2 配置混合 75.44% 76.80% -1.37% 较重 较高
519087 世纪分红 配置混合 75.03% 76.30% -1.27% 较重 较高
288001 中信配置   配置混合 74.76% 81.59% -6.83% 较重 高
163801 中国精选   配置混合 74.26% 76.37% -2.11% 较重 高
200007 长城回报   配置混合 74.09% 71.36% 2.73% 较重 较高
260103 景顺平衡   配置混合 74.02% 78.34% -4.32% 较重 高
420001 天弘精选   配置混合 72.22% 67.99% 4.23% 较重 较高
519003 海富通收益 配置混合 71.80% 65.68% 6.12% 较重 较高
257010 德盛小盘 配置混合 71.33% 68.64% 2.69% 较重 高
240002 宝康配置 配置混合 66.00% 71.36% -5.36% 中等 高
398011 中海红利 配置混合 63.42% 58.76% 4.66% 中等 较高
450001 国海收益 配置混合 62.77% 66.30% -3.53% 中等 高
519007 海富通回报 配置混合 60.23% 62.02% -1.79% 中等 较高
002001 华夏回报 配置混合 57.76% 60.84% -3.08% 较轻 较高
350001 天治增长   配置混合 57.36% 55.37% 1.99% 较轻 中等
162205 荷银预算 配置混合 56.26% 54.59% 1.67% 较轻 中等
217002 招商平衡 配置混合 52.35% 50.35% 2.00% 较轻 较高
050007 博时配置   配置混合 49.68% 56.11% -6.43% 较轻 高
253010 德盛安心 配置混合 42.43% 35.16% 7.27% 较轻 高
540001 汇丰2016   配置混合 39.74% 44.07% -4.34% 轻仓 较高
310318 盛利配置   配置混合 32.86% 37.22% -4.36% 轻仓 较高
数据来源:德胜基金研究中心(www.dsfunds.com

表4:偏债混合型基金的仓位测算数据
基金代码 基金名称 基金类型 10月26日 10月21日 仓位增减 仓位水平 可靠性
121001 融华债券 偏债混合 44.63% 49.49% -4.86% 较轻 高
151002 银河收益   偏债混合 28.87% 17.64% 11.23% 轻仓 较高
202101 南方宝元 偏债混合 28.75% 27.84% 0.91% 轻仓 高
217008 招商增利 偏债混合 19.12% 18.14% 0.98% 轻仓 较高
510080 长盛债券 偏债混合 16.47% 10.71% 5.76% 轻仓 较高
数据来源:德胜基金研究中心(www.dsfunds.com

 


对基金仓位测算结果的说明:

1、 基金仓位水平是指基金资产投资于股票的比例。

2、 基金仓位水平高低对投资者更深一层了解自己的基金组合十分有益。精确的仓位数据对投资者并非必须(如5%以内的误差),大致了解仓位水平高低即可,这可以让投资者了解基金的大致风险水平。关于如何理解和使用基金仓位测算数据,请参见德胜基金研究中心近期的相关研究。

3、 为方便投资者参考,我们把测算的全部基金仓位水平大致分为四挡:85%~100%:高;75%~85%:较高;60%~75%:中等;40%~60%:较低;40%以下:低。

4、 测算范围:仅对开放式基金进行仓位测算。其中,由于转债混合型基金的特殊性,两只转债混合型基金不进行仓位测算。债券型基金同样不进行仓位测算。几只完全被动跟踪指数的ETF基金也不进行仓位测算。此外,部分不满足测算条件的开放式基金不进行仓位测算。

5、 基金仓位测算为德胜基金研究中心长期对基金仓位跟踪的研究结果。数据为测算数据,并不一定与基金真实仓位完全一致,但从历史测算数据与基金实际仓位比较结果来看,多数基金误差在+/-5%以内,不排除个别基金出现较大误差。

6、 为使投资者更清楚地了解测算数据的准确性,我们将测算数据的可靠性大致划分为三挡,大致范围是:可靠性较高:误差范围一般在+/-5%以内;可靠性中:误差可能在+/-10%;可靠性较低:个别基金可能发生>10%的测算误差。

7、 仓位测算数据属于德胜基金研究中心发布的研究性结果,在德胜基金研究中心网站独家发布,供投资者参考。仓位测算数据将每周更新发布一次。


 

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