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基金仓位测算20071019:基金操作小幅分化  

2007-10-23 11:12:01|  分类: 基金及时投资建议 |  标签: |举报 |字号 订阅

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   德胜基金研究中心    德胜研究团队    2007-10-22 11:23:00

[特别声明]“德胜基金投资精要”中的研究文章全部来自德胜基金研究中心的独立研究。如需转载,请注明来自www.dsfunds.com

 

本周基金仓位变动点评

 

(1)       1019仓位测算显示,股票型基金平均仓位为82.73%,相比前周略降1.42%;偏股混合型基金平均仓位79.64%,相比前周下降1.46%;配置混合型基金平均仓位69.45%,相比前周下降0.74%。总体上近一周基金仓位小幅下降。

 

(2)       从增减仓基金的数量上看,本周基金仓位变动继续维持分化格局,不过绝对仓位水平变化普遍较小。测算的215只开放式基金中,79只基金显示仓位上升,其中9只基金仓位增幅5%以上;减仓的基金数量为136只,其中33只基金仓位降幅5%以上。从两周的变化来看,增仓的基金数量明显下降,而减仓的基金明显增多。连续近几周的情况来看,基金近期处于持仓调整较明显的时期,总体仓位大体稳定,但对市场震荡调整的预期加强。

 

(3)       从单个基金仓位变动情况来看,本周仓位异动明显的基金:仓位增加5%以上的有汇丰龙腾、宝康配置、华夏成长、万家公用等9只基金;仓位显著下降10%以上的基金有景顺内需增长2、海富通回报、广发聚丰等3只基金。其中广发聚丰主要由于拆分后的规模扩张仓位大降。

 

(4)       我们在连续几周的仓位测算中提醒投资者,虽然偏股型基金平均仓位水平变化不大,不过具体基金的仓位策略已经呈现出明显的区别,这体现出不同基金对后市的预期有明显分化。而基金仓位水平的高低在市场的震荡时期对基金抗跌性的影响超过基金投资风格。1018的大跌突出显示了这一点。我们注意到测算仓位水平高的基金1018净值跌幅明显大于仓位较轻的基金。测算仓位超过90%的基金平均净值下跌3.22%,明显高于偏股型基金平均跌幅2.89%。因此,稳健或偏保守的投资者可通过基金仓位测算水平大致了解所持基金的抗跌能力。

 

1:股票型基金的仓位测算数据

基金代码

基金名称

基金类型

1019

1012

仓位增减

仓位水平

可靠性

040002

华安MSCI

股票型

98.65%

95.34%

3.31%

重仓

较高

510180

180ETF

股票型

97.96%

96.53%

1.43%

重仓

中等

112002

易方达策略2

股票型

97.83%

94.66%

3.17%

重仓

较高

121003

国投核心

股票型

97.02%

94.15%

2.87%

重仓

161607

融通巨潮 

股票型

95.29%

94.68%

0.61%

重仓

中等

110009

易方达精选 

股票型

94.96%

92.46%

2.50%

重仓

较高

360001

保德信量化

股票型

94.85%

95.87%

-1.02%

重仓

较高

162607

景顺资源

股票型

94.73%

94.98%

-0.24%

重仓

200002

长城久泰

股票型

94.67%

94.39%

0.28%

重仓

较高

180003

银华88

股票型

94.39%

90.77%

3.62%

重仓

中等

161610

融通领先

股票型

94.36%

95.47%

-1.11%

重仓

较高

161604

融通深100

股票型

94.30%

93.44%

0.86%

重仓

较高

110002

易方达策略 

股票型

94.18%

97.06%

-2.88%

重仓

519100

长盛100

股票型

93.35%

94.82%

-1.48%

重仓

较高

530003

建信优选 

股票型

92.90%

90.67%

2.23%

重仓

较高

121005

国投创新

股票型

92.75%

94.38%

-1.63%

重仓

100020

富国天益 

股票型

92.70%

89.90%

2.80%

重仓

较高

378010

上投成长 

股票型

92.57%

90.94%

1.63%

重仓

260108

景顺成长

股票型

92.46%

92.87%

-0.41%

重仓

中等

519017

大成成长

股票型

91.96%

92.76%

-0.80%

重仓

较高

161706

招商成长 

股票型

91.56%

87.95%

3.61%

重仓

较高

110003

易方达50   

股票型

91.42%

87.57%

3.85%

重仓

较低

160605

鹏华50   

股票型

90.36%

92.75%

-2.39%

重仓

较高

550002

信诚成长

股票型

90.35%

93.25%

-2.90%

重仓

较高

240004

华宝动力 

股票型

90.28%

92.43%

-2.14%

重仓

中等

161606

融通景气

股票型

90.24%

97.30%

-7.05%

重仓

中等

257030

德盛优势

股票型

90.24%

91.09%

-0.85%

重仓

较高

519018

添富增长 

股票型

89.71%

92.74%

-3.03%

重仓

较高

481004

工银成长

股票型

89.69%

88.65%

1.04%

重仓

较高

519035

富国天博

股票型

89.57%

86.24%

3.33%

重仓

较高

360006

光大增长 

股票型

89.26%

84.60%

4.66%

重仓

较高

040005

华安宏利 

股票型

89.16%

84.66%

4.50%

重仓

中等

610001

信达增长

股票型

89.08%

85.95%

3.13%

重仓

较高

110005

易方达成长 

股票型

88.96%

88.46%

0.50%

重仓

162204

荷银精选

股票型

88.75%

92.46%

-3.71%

重仓

较低

260104

景顺增长

股票型

88.57%

96.34%

-7.77%

重仓

160105

南方积配

股票型

88.56%

93.99%

-5.42%

重仓

较高

519001

银华优选

股票型

88.50%

89.32%

-0.82%

重仓

较高

160611

鹏华治理

股票型

88.21%

93.12%

-4.91%

重仓

213003

宝盈策略

股票型

88.09%

93.58%

-5.49%

重仓

中等

460001

华泰中国

股票型

87.84%

89.85%

-2.01%

重仓

中等

481001

工银价值

股票型

87.64%

94.76%

-7.12%

重仓

较低

519692

交银成长

股票型

87.60%

88.27%

-0.68%

重仓

较高

240005

华宝增长

股票型

87.30%

89.87%

-2.57%

重仓

较高

519300

大成300

股票型

87.29%

90.83%

-3.54%

重仓

较高

090001

大成价值

股票型

87.24%

83.91%

3.33%

重仓

较高

310328

申万新动力

股票型

87.01%

94.75%

-7.74%

重仓

较高

257020

德盛精选

股票型

86.43%

87.48%

-1.05%

重仓

较低

162208

荷银首选

股票型

86.42%

86.92%

-0.51%

重仓

中等

180012

银华主题

股票型

86.30%

85.92%

0.38%

重仓

较高

020001

金鹰增长

股票型

86.30%

83.86%

2.44%

重仓

较高

288002

中信红利 

股票型

86.00%

93.71%

-7.71%

重仓

较低

162605

景顺鼎益

股票型

85.99%

89.83%

-3.84%

重仓

540002

汇丰龙腾

股票型

85.98%

78.35%

7.63%

重仓

较高

519996

长信精选

股票型

85.91%

89.53%

-3.62%

重仓

中等

410003

华富成长

股票型

85.82%

91.75%

-5.93%

重仓

较低

260101

景顺股票 

股票型

85.71%

89.18%

-3.47%

重仓

中等

202003

南方绩优

股票型

85.47%

86.36%

-0.89%

重仓

210001

金鹰优选

股票型

85.35%

80.91%

4.44%

重仓

中等

213002

宝盈沿海 

股票型

85.11%

84.76%

0.35%

重仓

较高

161609

融通先锋

股票型

84.98%

86.94%

-1.96%

较重

较高

040007

华安成长

股票型

84.65%

88.89%

-4.24%

较重

较高

530001

建信恒久

股票型

84.59%

82.65%

1.94%

较重

较高

519013

海富通优势

股票型

84.45%

84.42%

0.03%

较重

570001

诺德价值

股票型

83.77%

85.28%

-1.51%

较重

中等

519688

交银精选 

股票型

83.58%

88.48%

-4.90%

较重

较高

450003

国海潜力

股票型

83.31%

89.64%

-6.33%

较重

较高

162006

长城久富

股票型

82.50%

80.89%

1.61%

较重

较高

162703

广发小盘

股票型

82.08%

84.26%

-2.18%

较重

较高

260109

景顺增长2

股票型

81.19%

92.23%

-11.04%

较重

较高

000021

华夏优增

股票型

81.19%

88.55%

-7.36%

较重

较高

213001

宝盈鸿利 

股票型

80.88%

83.17%

-2.30%

较重

较高

161605

融通成长 

股票型

80.61%

81.24%

-0.63%

较重

较高

290004

泰信优质

股票型

80.51%

86.06%

-5.55%

较重

中等

519994

长信金利 

股票型

80.43%

83.75%

-3.32%

较重

较高

202005

南方精选

股票型

80.20%

80.93%

-0.73%

较重

较高

270001

广发聚富 

股票型

79.45%

74.07%

5.38%

较重

较高

519005

海通股票

股票型

79.42%

84.42%

-5.00%

较重

中等

377010

上投阿尔法

股票型

79.29%

83.69%

-4.41%

较重

中等

519068

汇添富成长

股票型

78.77%

83.85%

-5.09%

较重

较高

162203

荷银稳定

股票型

78.30%

76.99%

1.31%

较重

中等

240001

宝康消费品

股票型

78.28%

74.80%

3.48%

较重

较高

000001

华夏成长 

股票型

78.24%

71.64%

6.60%

较重

较高

580002

东吴双动力

股票型

78.22%

83.65%

-5.43%

较重

较低

320005

诺安价值

股票型

78.21%

82.79%

-4.58%

较重

中等

100026

富国天合

股票型

77.72%

76.24%

1.48%

较重

中等

180010

银华优质 

股票型

77.38%

81.77%

-4.39%

较重

较高

162102

金鹰精选

股票型

77.35%

74.69%

2.66%

较重

450002

国海弹性 

股票型

77.28%

80.75%

-3.47%

较重

较低

519993

长信增利

股票型

77.23%

78.35%

-1.12%

较重

中等

160106

南方高增

股票型

77.11%

80.67%

-3.56%

较重

较高

519181

万家和谐

股票型

77.03%

79.24%

-2.21%

较重

中等

050008

博时成长

股票型

76.88%

78.06%

-1.18%

较重

360005

光大红利

股票型

76.59%

73.14%

3.45%

较重

较高

162202

荷银周期

股票型

76.33%

77.66%

-1.33%

较重

202001

南方稳健 

股票型

76.20%

79.03%

-2.83%

较重

较低

270005

广发聚丰

股票型

75.33%

93.83%

-18.50%

较重

中等

161903

万家公用

股票型

75.04%

68.78%

6.26%

较重

040001

华安创新

股票型

74.56%

72.40%

2.17%

中等

中等

320003

诺安股票

股票型

74.18%

73.70%

0.48%

中等

较高

340006

兴业全球 

股票型

73.63%

76.33%

-2.69%

中等

较高

233001

巨田基础 

股票型

73.60%

75.94%

-2.34%

中等

较低

240009

华宝成长

股票型

73.40%

75.09%

-1.69%

中等

中等

217001

招商股票

股票型

73.28%

69.27%

4.01%

中等

中等

020003

国泰精选

股票型

73.05%

77.22%

-4.17%

中等

中等

202002

南稳贰号

股票型

72.69%

73.69%

-1.00%

中等

中等

050004

博时精选 

股票型

72.68%

74.04%

-1.36%

中等

中等

160603

普天收益

股票型

72.40%

69.35%

3.05%

中等

较低

377020

上投内需

股票型

70.70%

74.64%

-3.94%

中等

较高

162201

荷银成长

股票型

70.38%

74.79%

-4.41%

中等

较低

166001

中欧趋势

股票型

69.77%

79.26%

-9.49%

中等

中等

163503

天治核心

股票型

69.77%

75.94%

-6.17%

中等

050001

博时价值

股票型

68.88%

70.32%

-1.44%

中等

较低

310358

申万新经济

股票型

68.31%

73.53%

-5.22%

中等

中等

200006

长城消费 

股票型

67.78%

68.73%

-0.95%

中等

较高

090006

大成2020 

股票型

67.49%

77.46%

-9.97%

中等

中等

206001

鹏华成长

股票型

66.24%

69.84%

-3.60%

中等

中等

160505

博时主题

股票型

65.41%

68.57%

-3.16%

中等

较高

050201

博时价值2

股票型

63.48%

64.46%

-0.99%

中等

中等

590001

中邮优选

股票型

61.37%

56.76%

4.61%

中等

中等

163803

中银增长

股票型

60.44%

63.51%

-3.07%

中等

160607

鹏华价值

股票型

54.06%

57.16%

-3.10%

较轻

较高

数据来源:德胜基金研究中心(www.dsfunds.com

 

 

2:偏股混合型基金的仓位测算数据

基金代码

基金名称

基金类型

1019

1012

仓位增减

仓位水平

可靠性

163302

巨田资源 

偏股混合

96.24%

95.82%

0.42%

重仓

较高

240008

华宝收益

偏股混合

94.96%

94.98%

-0.02%

重仓

较高

160610

鹏华动力

偏股混合

94.88%

90.99%

3.89%

重仓

较高

270006

广发优选

偏股混合

94.31%

95.78%

-1.47%

重仓

较高

110010

方达价值

偏股混合

93.93%

92.58%

1.34%

重仓

较高

519690

交银稳健 

偏股混合

90.30%

92.56%

-2.26%

重仓

较高

161005

富国天惠 

偏股混合

90.30%

91.44%

-1.15%

重仓

较高

519021

国泰金鼎

偏股混合

89.77%

85.86%

3.91%

重仓

较高

160910

大成创新

偏股混合

89.49%

94.27%

-4.79%

重仓

中等

398001

中海成长

偏股混合

89.27%

94.38%

-5.11%

重仓

中等

020009

国泰金鹏

偏股混合

89.04%

91.92%

-2.88%

重仓

较高

519008

添富优势

偏股混合

88.83%

89.95%

-1.11%

重仓

较高

090004

大成精选 

偏股混合

88.28%

89.31%

-1.03%

重仓

中等

070002

嘉实增长 

偏股混合

87.24%

83.73%

3.51%

重仓

较高

290002

泰信策略

偏股混合

85.77%

89.82%

-4.05%

重仓

较高

375010

上投优势

偏股混合

84.19%

89.54%

-5.36%

较重

较高

151001

银河稳健

偏股混合

83.84%

81.68%

2.16%

较重

较高

000011

华夏精选

偏股混合

83.76%

82.74%

1.01%

较重

较高

350002

天治优选 

偏股混合

83.72%

91.37%

-7.65%

较重

较高

510081

长盛精选 

偏股混合

83.50%

86.37%

-2.88%

较重

较低

100022

富国天瑞

偏股混合

82.93%

78.63%

4.30%

较重

较高

410001

华富优选 

偏股混合

82.85%

84.38%

-1.53%

较重

较高

180001

银华优势 

偏股混合

80.77%

82.42%

-1.64%

较重

中等

550001

信诚四季红

偏股混合

80.61%

86.31%

-5.70%

较重

较高

160805

长盛同智

偏股混合

80.60%

84.77%

-4.17%

较重

较低

560002

益民红利

偏股混合

80.24%

82.39%

-2.16%

较重

较高

217009

招商核心

偏股混合

79.33%

75.97%

3.36%

较重

较高

398021

中海能源

偏股混合

78.66%

82.79%

-4.13%

较重

较高

400003

东方精选 

偏股混合

78.23%

77.31%

0.92%

较重

较高

163402

兴业趋势

偏股混合

77.96%

79.03%

-1.07%

较重

161601

新蓝筹

偏股混合

77.91%

79.17%

-1.26%

较重

中等

310308

盛利精选

偏股混合

77.30%

75.73%

1.57%

较重

较高

090003

大成稳健 

偏股混合

75.86%

70.85%

5.01%

较重

较高

162207

荷银效率

偏股混合

75.42%

79.27%

-3.85%

较重

较高

217005

招商先锋 

偏股混合

75.29%

72.76%

2.53%

较重

中等

070011

嘉实策略

偏股混合

75.07%

83.48%

-8.41%

较重

较高

070010

嘉实主题

偏股混合

74.28%

79.55%

-5.27%

中等

中等

100016

富国天源

偏股混合

73.24%

75.85%

-2.61%

中等

中等

519015

海富精选2

偏股混合

72.63%

75.66%

-3.03%

中等

较高

270002

广发稳健 

偏股混合

72.44%

69.52%

2.92%

中等

320001

诺安平衡

偏股混合

72.43%

72.59%

-0.16%

中等

较高

200001

长城平衡

偏股混合

71.78%

79.80%

-8.02%

中等

较高

580001

嘉禾精选

偏股混合

70.84%

74.43%

-3.59%

中等

中等

070001

嘉实成长

偏股混合

70.35%

72.60%

-2.26%

中等

较低

070003

嘉实稳健

偏股混合

69.88%

73.89%

-4.01%

中等

中等

160311

华夏蓝筹

偏股混合

69.37%

71.44%

-2.07%

中等

较高

255010

德盛稳健

偏股混合

68.54%

70.87%

-2.33%

中等

中等

080001

长盛成长 

偏股混合

68.42%

65.07%

3.36%

中等

110001

易方达增长

偏股混合

68.24%

72.60%

-4.36%

中等

519011

海富通精选

偏股混合

67.93%

69.51%

-1.58%

中等

中等

020005

国泰回报

偏股混合

55.52%

54.01%

1.51%

较轻

中等

163804

中银收益 

偏股混合

54.75%

59.69%

-4.94%

较轻

中等

数据来源:德胜基金研究中心(www.dsfunds.com

 

 

3:配置混合型基金的仓位测算数据

基金代码

基金名称

基金类型

1019

1012

仓位增减

仓位水平

可靠性

483003

工银平衡

配置混合

93.70%

92.55%

1.15%

重仓

较高

530005

建信优化

配置混合

86.83%

87.91%

-1.08%

重仓

较高

070006

嘉实服务 

配置混合

86.11%

87.91%

-1.80%

重仓

较高

288001

中信配置 

配置混合

85.88%

82.79%

3.09%

重仓

较高

519029

华夏增长

配置混合

83.95%

87.63%

-3.68%

较重

较高

400001

东方龙

配置混合

82.85%

79.39%

3.47%

较重

较高

150103

银河银泰 

配置混合

80.23%

78.73%

1.51%

较重

较高

540003

汇丰动态

配置混合

79.70%

87.30%

-7.61%

较重

中等

121002

国投景气