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本周基金仓位变动点评:部分基金进场加仓,策略预期仍有分歧  

2007-11-22 21:55:40|  分类: 基金及时投资建议 |  标签: |举报 |字号 订阅

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   德胜基金研究中心    德胜基金研究团队

[特别声明]“德胜基金投资精要”中的研究文章全部来自德胜基金研究中心的独立研究。如需转载,请注明来自www.dsfunds.com

  

(1)       本周股票市场继续大幅震荡格局,股指在前周持续重挫后出现反弹迹象,但延续调整的格局仍然十分明显。11月16日仓位测算显示,在近一周的震荡反弹中,基金的操作开始出现分化,不再是之前的持续减仓,部分基金加入加仓行列,但是减仓基金仍然不少。 

(2)       11月16日测算数据,股票型基金平均仓位为79.55%,相比前周微升0.52%;偏股混合型基金平均仓位76.15%,相比前周下降0.39%;配置混合型基金平均仓位65.38%,相比前周微升0.21%。 

(3)       本周在测算的224只基金中,显示增仓迹象(仓位增幅2%以上)的基金有74只;显示减仓迹象(仓位降幅2%以上)的基金有73只,仓位基本保持不变(仓位变动在+/-2%以内)有77只,基本上各占三分之一。

 

(4)       从总体仓位变动上来看,基金在本周的操作分化比较明显。股市在持续下跌后有探底反弹的要求,在11月14日的反弹中,不少基金进场加仓,这部分基金主要是前期仓位较轻的基金。加仓的原因可能是出于对调整结束的预期,也可能是出于对深跌后补仓或建仓的仓位调整,我们判断后者应是主流。但在同时也有部分前期一直坚持高仓位的基金开始减仓。一增一减说明基金在策略上并没有形成一致的预期,也说明市场要持续反弹并没有强大的基础,目前的预期仍以震荡调整为主。

 

(5)       虽然部分基金在本周选择加仓,但从基金仓位的分布来看,本周重仓基金(仓位>85%)的数量进一步下降,占全部测算基金的24%;仓位较重的基金(仓位75%~85%)占比35%;仓位中等的基金(仓位60%~75%)占比27%,轻仓和仓位较轻的基金占比约14%。相比前周而言,股票配置比例趋于中间化。

 

(6)       从单个基金仓位变动情况来看,本周仓位异动明显的基金:仓位显著下降10%以上的基金有友邦成长、德盛精选等2只基金。其中,友邦成长近两周持续大幅减仓,仓位由两周前的90%下降至69%,看空判断十分坚决。同时本周也有金鹰优选、汇丰动态、中海成长、东方精选等7只基金仓位增幅在10%以上。从基金公司的角度看,本周友邦华泰、嘉实、国海旗下基金减仓较明显;长信、东方等基金公司旗下基金增仓较明显。

 

 

表1:股票型基金仓位测算数据

基金代码

基金名称

基金类型

11月16日

11月9日

仓位增减

仓位水平

可靠性

040002

华安MSCI

股票型

98.31%

88.60%

9.71%

重仓

519300

大成300

股票型

97.88%

83.50%

14.38%

重仓

290004

泰信优质

股票型

96.35%

98.39%

-2.04%

重仓

200002

长城久泰

股票型

95.36%

82.05%

13.31%

重仓

161604

融通深100

股票型

95.23%

94.35%

0.89%

重仓

较高

510180

180ETF

股票型

95.22%

96.45%

-1.23%

重仓

较高

260104

景顺增长

股票型

94.87%

92.22%

2.65%

重仓

162607

景顺资源

股票型

94.60%

94.52%

0.08%

重仓

519100

长盛100

股票型

94.34%

94.24%

0.09%

重仓

较高

213003

宝盈策略

股票型

94.29%

92.11%

2.18%

重仓

519994

长信金利 

股票型

94.12%

89.20%

4.92%

重仓

较高

360001

保德信量化

股票型

93.25%

98.99%

-5.74%

重仓

360006

光大增长 

股票型

93.01%

88.30%

4.71%

重仓

519005

海通股票

股票型

91.75%

89.34%

2.41%

重仓

378010

上投成长 

股票型

91.20%

90.15%

1.05%

重仓

160605

鹏华50   

股票型

90.87%

86.00%

4.87%

重仓

260108

景顺成长

股票型

90.29%

86.11%

4.18%

重仓

260109

景顺增长2

股票型

89.80%

97.51%

-7.71%

重仓

160611

鹏华治理

股票型

89.45%

87.56%

1.89%

重仓

040007

华安成长

股票型

89.42%

85.75%

3.67%

重仓

580002

东吴双动力

股票型

89.34%

87.34%

2.00%

重仓

较高

161609

融通先锋

股票型

89.04%

81.73%

7.31%

重仓

162006

长城久富

股票型

88.39%

85.72%

2.67%

重仓

310328

申万新动力

股票型

88.22%

90.23%

-2.01%

重仓

较高

519692

交银成长

股票型

87.62%

96.93%

-9.31%

重仓

519017

大成成长

股票型

87.57%

91.11%

-3.54%

重仓

161610

融通领先

股票型

86.36%

81.44%

4.92%

重仓

180010

银华优质 

股票型

86.34%

88.34%

-2.00%

重仓

较高

481001

工银价值

股票型

86.34%

88.23%

-1.89%

重仓

较高

519068

汇添富成长

股票型

86.34%

88.23%

-1.89%

重仓

较高

530001

建信恒久

股票型

86.33%

88.05%

-1.72%

重仓

481006

工银红利

股票型

86.23%

90.23%

-4.00%

轻仓

较低

610001

信达增长

股票型

86.21%

85.76%

0.45%

重仓

121005

国投创新

股票型

86.15%

91.47%

-5.32%

重仓

530003

建信优选 

股票型

85.91%

77.55%

8.36%

重仓

360005

光大红利

股票型

85.84%

86.61%

-0.77%

重仓

110009

易方达精选 

股票型

85.73%

93.67%

-7.94%

重仓

较高

450003

国海潜力

股票型

85.44%

94.30%

-8.86%

重仓

161903

万家公用

股票型

85.35%

77.84%

7.52%

重仓

166001

中欧趋势

股票型

85.09%

85.05%

0.04%

重仓

040005

华安宏利 

股票型

85.07%

81.13%

3.94%

重仓

110002

易方达策略 

股票型

84.72%

90.72%

-6.00%

较重

较高

377010

上投阿尔法

股票型

84.62%

87.58%

-2.96%

较重

112002

易方达策略2

股票型

84.55%

86.23%

-1.69%

较重

较高

180003

银华88

股票型

84.47%

70.50%

13.97%

较重

较高

257030

德盛优势

股票型

84.27%

91.56%

-7.29%

较重

162204

荷银精选

股票型

84.25%

86.23%

-1.99%

较重

较高

481004

工银成长

股票型

84.10%

85.44%

-1.34%

较重

550002

信诚成长

股票型

83.87%

84.01%

-0.14%

较重

162208

荷银首选

股票型

83.77%

86.79%

-3.02%

较重

较高

180012

银华主题

股票型

83.43%

83.57%

-0.14%

较重

较高

519035

富国天博

股票型

83.02%

79.72%

3.30%

较重

288002

中信红利 

股票型

82.72%

89.12%

-6.40%

较重

257020

德盛精选

股票型

82.52%

94.11%

-11.59%

较重

161706

招商成长 

股票型

81.81%

87.96%

-6.15%

较重

162605

景顺鼎益

股票型

81.63%

83.75%

-2.12%

较重

000021

华夏优增

股票型

81.52%

83.86%

-2.34%

较重

121003

国投核心

股票型

81.51%

88.31%

-6.80%

较重

320005

诺安价值

股票型

81.45%

75.37%

6.08%

较重

240005

华宝增长

股票型

81.24%

80.23%

1.01%

较重

较高

163503

天治核心

股票型

81.23%

83.36%

-2.12%

较重

较高

162703

广发小盘

股票型

81.20%

84.28%

-3.08%

较重

240010

华宝精选

股票型

81.15%

86.65%

-5.50%

较重

519013

海富通优势

股票型

81.07%

83.27%

-2.20%

较重

377020

上投内需

股票型

80.80%

86.07%

-5.27%

较重

213001

宝盈鸿利 

股票型

80.12%

81.23%

-1.11%

较重

较高

110003

易方达50   

股票型

80.03%

78.65%

1.38%

较重

中等

519688

交银精选 

股票型

79.81%

84.24%

-4.43%

较重

519001

银华优选

股票型

79.57%

83.59%

-4.02%

较重

较高

213002

宝盈沿海 

股票型

79.41%

87.29%

-7.88%

较重

519181

万家和谐

股票型

79.33%

80.07%

-0.74%

较重

260110

景顺蓝筹

股票型

79.33%

79.11%

0.22%

较重

519996

长信精选

股票型

79.23%

76.23%

3.00%

较重

较高

161605

融通成长 

股票型

78.67%

83.62%

-4.95%

较重

110005

易方达成长 

股票型

78.64%

82.03%

-3.39%

较重

100026

富国天合

股票型

78.29%

72.58%

5.71%

较重

160105

南方积配

股票型

78.12%

72.17%

5.95%

较重

340006

兴业全球 

股票型

77.80%

78.81%

-1.01%

较重

050004

博时精选 

股票型

77.64%

67.81%

9.83%

较重

410003

华富成长

股票型

77.25%

72.64%

4.61%

较重

320003

诺安股票

股票型

77.20%

79.01%

-1.81%

较重

202005

南方精选

股票型

76.97%

70.85%

6.12%

较重

260101

景顺股票 

股票型

76.74%

76.69%

0.05%

较重

460001

华泰中国

股票型

76.70%

79.82%

-3.12%

较重

161607

融通巨潮 

股票型

76.35%

72.33%

4.02%

较重

较高

270005

广发聚丰

股票型

76.23%

76.34%

-0.11%

较重

中等

210001

金鹰优选

股票型

75.80%

61.40%

14.40%

较重

540002

汇丰龙腾

股票型

75.68%

79.86%

-4.18%

较重

240009

华宝成长

股票型

75.36%

73.24%

2.11%

较重

中等

162202

荷银周期

股票型

75.08%

73.01%

2.07%

较重

240004

华宝动力 

股票型

74.81%

76.16%

-1.35%

中等

100020

富国天益 

股票型

74.56%

72.85%

1.71%

中等

519018

添富增长 

股票型

74.53%

72.06%

2.47%

中等

162201

荷银成长

股票型

74.34%

72.13%

2.21%

中等

中等

206001

鹏华成长

股票型

74.24%

72.24%

2.00%

中等

中等

202003

南方绩优

股票型

74.13%

71.97%

2.16%

中等

570001

诺德价值

股票型

73.91%

80.58%

-6.67%

中等

000001

华夏成长 

股票型

73.50%

72.69%

0.81%

中等

233001

巨田基础 

股票型

73.44%

68.40%

5.04%

中等

较高

519993

长信增利

股票型

73.22%

66.23%

6.99%

中等

中等

450002

国海弹性 

股票型

73.02%

80.72%

-7.70%

中等

160106

南方高增

股票型

72.01%

69.11%

2.90%

中等

160607

鹏华价值

股票型

71.39%

72.93%

-1.54%

中等

较高

590001

中邮优选

股票型

71.30%

69.18%

2.12%

中等

020003

国泰精选

股票型

71.04%

73.16%

-2.12%

中等

020010

国泰金牛

股票型

70.60%

74.22%

-3.62%

中等

217001

招商股票

股票型

70.35%

68.24%

2.10%

中等

中等

040001

华安创新

股票型

70.12%

72.25%

-2.13%

中等

中等

162203

荷银稳定

股票型

69.44%

67.73%

1.71%

中等

163803

中银增长

股票型

68.99%

72.81%

-3.82%

中等

050009

新兴成长

股票型

68.71%

64.10%

4.61%

中等

050201

博时价值2

股票型

67.15%

65.09%

2.06%

中等

020001

金鹰增长

股票型

66.30%

69.28%

-2.98%

中等

050008

博时成长

股票型

66.05%

63.04%

3.01%

中等

050001

博时价值

股票型

65.08%

57.89%

7.19%

中等

202002

南稳贰号

股票型

64.61%

58.65%

5.96%

中等

较高

202001

南方稳健 

股票型

64.41%

58.68%

5.73%

中等

200006

长城消费 

股票型

62.81%

66.06%

-3.25%

中等

160603

普天收益

股票型

62.35%

60.23%

2.11%

中等

中等

240001

宝康消费品

股票型

61.74%

65.45%

-3.71%

中等

090006

大成2020 

股票型

59.83%

61.65%

-1.82%

较轻

040008

华安优选

股票型

59.58%

52.70%

6.88%

较轻

较高

160505

博时主题

股票型

58.75%

56.97%

1.78%

较轻

较高

161606

融通景气

股票型

53.84%

49.49%

4.35%

较轻

162102

金鹰精选

股票型

52.51%

46.18%

6.33%

较轻

中等

090001

大成价值

股票型

50.58%

47.12%

3.46%

较轻

较高

310358

申万新经济

股票型

50.34%

41.03%

9.31%

较轻

中等

数据来源:德胜基金研究中心(www.dsfunds.com)

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